一年定期存款利率2022最新

【大河报·大河财立方】（记者 陈玉静）现在3年期、5年期存款利率倒挂了，我们不推荐买5年期定期存款。招商银行河南省内某支行客户经理向记者介绍。

近期，多家银行3年期、5年期存款利率倒挂或持平引发热议，大河报·大河财立方记者走访郑州市内多家银行了解到，确有大行和部分股份行中长期存款利率倒挂或持平。以农业银行为例，该行定期存款3年期利率为3.15%、5年期利率仅为2.75%。不过也有部分股份行和城商行5年期存款利率仍高于3年期存款利率。

东方金诚金融业务部副总经理李茜表示，近年来，央行持续引导商业银行让利实体经济，导致商业银行息差水平收窄，长期存款利率下调有助于降低负债端成本压力。预计年内国有银行仍将保持利率倒挂趋势。

中长期存款利率倒挂

有助于降低银行负债综合成本

近期，部分银行存款利率倒挂引发热议。所谓倒挂，即指银行长期限存款利率低于短期限存款利率。

记者走访郑州市内多家银行了解到，确有部分银行中长期存款利率倒挂或持平现象。以招商银行为例，据该行某支行客户经理介绍，该行目前3年期存款利率为3.35%，5年期定期存款利率为2.9%。

现在利率倒挂，我们不推荐买5年期长期存款产品。招商银行上述客户经理表示，如果实在对长期限产品有需求，可以考虑储蓄型保险产品，利率3.5%，但是时间比较长。

除招商银行之外，农业银行3年期、5年期存款利率也出现倒挂。该行定期存款3年期利率为3.15%、5年期利率仅为2.75%。

除倒挂外，记者在走访了解的过程中发现，也有部分银行中长期存款利率持平。如平安银行、中信银行、广发银行，目前3年期、5年期存款利率相同。

不过，也有部分股份行和城商行，中长期存款利率没有出现倒挂。以渤海银行为例，据该行某支行工作人员介绍，该行3年期存款利率为3.45%，5年期存款利率为3.75%。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对记者表示，3年和5年定期存款利率出现倒挂，反映目前部分银行对5年长期限存款需求不强烈，偏好期限相对短的存款负债；主要是国内经济受内外多因素影响超预期，国内引导金融机构进一步降低实体经济贷款利率，在这种预期下，银行有动力通过调整存款期限溢价，优化负债结构，减少长期限存款高息支出，以降低银行综合负债成本。

利率倒挂背后，也反映国内稳步推进存款利率市场化改革，商业银行存款定价自主性显著增强，商业银行在参考央行存款基准利率的基础上，根据市场资金供求和自身资产负债结构等因素，对存款进行差异化定价。周茂华认为。

中国银行研究院研究员梁斯表示，一方面，银行负债期限结构安排主要取决于自身的经营需求，3年期、5年期存款利率倒挂，一定程度上反映了银行对未来长期利率走势的预判。从整体形势看，利率环境未来可能存在继续下行的可能，并且银行短期内获取长期限负债的需求也不大，这降低了提高长期利率的动力。另一方面，3年期、5年期存款利率倒挂也会鼓励民众缩短存款期限，这既有助于降低银行负债成本，也能够对消费带来一定刺激作用。

东方金诚金融业务部副总经理李茜认为，近年来，央行持续引导商业银行让利实体经济，导致商业银行息差水平收窄，长期存款利率下调有助于降低负债端成本压力。

利率倒挂对银行存款规模稳定的影响有限

利率倒挂是否会影响银行存款规模稳定？

招联金融首席研究员董希淼表示，从本质上而言，近期的存款利率倒挂现象反映了银行对利率走势的研判，即从中长期看存款利率呈现下降趋势，银行主动减少吸收中长期存款。而且，5年期存款在银行存款中占比很低，利率倒挂对银行存款规模稳定的实际影响有限。

某业内人士表示，普通储户其实不需要过于担心，大部分储户存款集中在中短期限，这部分存款利率基本稳定；此外，5年期存款客户基本属于银行长尾客户，存款利率下调，银行也都很谨慎。

董希淼认为，从中长期走势看，存款利率有进一步下降的可能。因此，对储户来说，若偏爱存款或想锁定存款利率，则可以买入期限相对较长的产品。不过，不同银行的负债结构、存款获取能力各异，对存款的定价策略不同。此外，同一银行不同时间段的定价策略也不一样，如6月末一些银行阶段性上调了10个基点的存款利率。因此，购买定期存款的策略也不能一概而论。

记者在走访过程中发现，收益相对较高的大额存单销售紧俏，多家银行已售罄，现在要买大额存单，只能去转让专区。某股份行客户经理表示。

后期长端定存利率仍有下调可能

日前，中国人民银行货币政策委员会2022年第二季度例会指出，完善市场化利率形成和传导机制，优化央行政策利率体系，加强存款利率监管，着力稳定银行负债成本，发挥贷款市场报价利率改革效能和指导作用，推动降低企业综合融资成本。

东方金诚首席宏观分析师王青分析称，在政策利率基本稳定的同时，接下来监管层将着力释放LPR改革红利，特别是重点挖掘存款利率市场化调整机制潜力，降低银行资金成本，引导1年期和5年期LPR报价下调。

在此背景下，后续长期存款利率是否还有下调空间？多位分析人士认为，仍有下调可能。

周茂华表示，后续不排除仍有部分银行适度调降长端定存利率，主要是目前宏观经济环境下，银行面临信贷需求偏弱和较大息差压力，市场资金保持合理充裕，存款供给增长较快，银行主动调整负债结构，降低负债综合成本，为实体经济让利拓展空间。

梁斯认为，今年以来，在经济下行压力不减、疫情冲击等因素影响下，为更好支持实体经济发展，流动性环境整体维持稳中偏宽，利率体系整体维持下行态势。整体看，当前一揽子政策正处于落地生效阶段，如果疫情不再反复，经济将呈现稳步复苏，预计政策调控将重回稳健。但整体看，为切实为企纾困，进一步做好稳增长工作，预计利率体系仍有继续下行的可能，但预计速度将有所放缓。

商业银行预期未来仍存降息可能，存款利率处于下行周期，通过3年期和5年期利率倒挂方式以引导客户短期存款，优化负债结构，降低负债成本，也可为未来贷款利率下调预留空间。预计年内国有银行仍将保持利率倒挂趋势。李茜表示。

责编:史健 | 审核:李震 | 总监:万军伟